Haber Detayı
JPMorgan: Yapay zeka kaynaklı yazılım satış dalgası abartılı
JPMorgan stratejistlerine göre piyasalar, yapay zekanın yazılım şirketleri üzerinde yaratacağı kısa vadeli etkiyi olduğundan fazla fiyatladı. Banka, sert düşüş yaşayan hisselerde toparlanma potansiyeline dikkat çekti.
JPMorgan, son dönemde sert değer kayıpları yaşayan yazılım hisselerine ilişkin daha iyimser bir değerlendirme yayımladı.
Dubravko Lakos-Bujas liderliğindeki stratejistler, yapay zekanın sektörde yaratacağı bozulmaya yönelik endişelerin kısa vadede abartıldığını belirtti.
Stratejistler, yatırımcılara özellikle yüksek kaliteli ve yapay zekaya karşı daha dayanıklı iş modellerine sahip şirketlere yönelmelerini önerdi.
Notta, “Aşırı fiyat hareketleri yazılım segmentine yeniden giriş için alan yaratıyor” değerlendirmesi yer aldı.Yüksek geçiş maliyetleri koruma sağlıyorJPMorgan’a göre Microsoft ve CrowdStrike gibi şirketler, yüksek müşteri geçiş maliyetleri ve çok yıllı sözleşmeler sayesinde kısa vadeli dalgalanmalara karşı daha korunaklı bir konumda bulunuyor.
Bu yapının, ani talep değişimlerinin finansal sonuçlara etkisini sınırladığı vurgulandı.Raporda, yazılım hisselerindeki satışların büyük ölçüde yeni yapay zeka araçlarının mevcut iş modellerini zayıflatacağı endişesinden kaynaklandığı, ancak bu kötümserliğin piyasa fiyatlamalarında aşırıya kaçtığı ifade edildi.
Dördüncü çeyrek bilançolarının genel olarak güçlü geldiği ve sektör genelinde 2026 yılı için yüzde 16,8 düzeyinde kâr artışı beklendiği aktarıldı.Stratejistler, uzun vadede yapay zekanın sektörde daha köklü değişimlere yol açabileceğini kabul etmekle birlikte, mevcut piyasa algısının kısa vadeli görünümle tam olarak örtüşmediğini kaydetti.
