Bankalarda karlılık sürecek mi? Net faiz gelirleri 2026’da da öne çıkacak

Bankacılık sektöründe net faiz gelirlerindeki artış, 2025’in üçüncü çeyreğinde karlılığı destekleyen temel unsurlardan biri oldu.

Söz konusu etkinin 2026 yılında da devam etmesi bekleniyor.

Güçlü karlılık performansı, sektörün sermaye yapısını da desteklemeyi sürdürüyor.Ekonomik çerçeve: Fiyat istikrarı ve üretkenlik 2026-2028 döneminde temel hedefler; fiyat istikrarının sağlanması, finansal istikrarın korunması ve ekonominin üretkenliğinin artırılması olarak öne çıkıyor.

Bu kapsamda makroekonomik ve finansal istikrarın güçlendirilmesi, mali disiplinin korunması ve orta vadede enflasyonun tek haneye düşürülmesi amaçlanıyor.

Talep koşullarının enflasyonla uyumlu bir patikada seyretmesi ve arz yönlü büyümeyi destekleyecek politikaların hız kazanması öngörülüyor.Uzun vadeli büyüme için yapısal adımlarSürdürülebilir büyüme hedefi doğrultusunda üretkenliğin artırılması, AR-GE ve yenilikçilik kapasitesinin geliştirilmesi, yeşil ve dijital dönüşümün hızlandırılması, beşeri sermayenin güçlendirilmesi, iş gücü piyasasının etkinliğinin artırılması ve kayıt dışılığın azaltılması öncelikler arasında yer alıyor.Sermaye yapısı güçlü kalıyorBankacılık sektöründe özkaynak yapısı ağırlıklı olarak çekirdek sermayeden oluşuyor.

Yasal özkaynakların yüzde 77’si çekirdek sermaye niteliği taşırken, bunun yüzde 75’ini yedek akçeler ve dönem net karı oluşturuyor. 2025’te özkaynak kompozisyonu bir önceki yıla benzer seyrederken, ödenmiş sermaye artışları ve sermaye benzeri borçlanmalar yasal özkaynakları destekledi.Karlılık göstergeleri yüksek seyrettiKasım 2025 itibarıyla sektörün özkaynak karlılığı yüzde 28,4, aktif karlılığı yüzde 2,1 seviyesinde gerçekleşti.

Net faiz gelirlerindeki artışın karlılığa etkisi özellikle 2025’in üçüncü çeyreğinde belirginleşti.Likidite dengesinde dalgalanma2025 yılı mart ayı ortasından itibaren finansal piyasalardaki dalgalanmalar, yurt dışı yerleşiklerin TL pozisyonlarını azaltmasına ve mudilerin dövize yönelmesine yol açtı.

Bu süreçte sistemdeki TL likidite fazlası azalarak likidite açığına dönüştü.

Ancak son dönemde artan yabancı yatırımcı ilgisi ve TL mevduata dönüşle birlikte yeniden likidite fazlası oluştu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından sterilizasyon adımları atıldı.Kur riski ve döviz mevduatıBankacılık sektörünün kur riski sürdürülebilir seviyelerde seyrederken, 2025’te bazı firmaların sınırlı döviz talebi ve kapanan KKM hesaplarının etkisiyle yabancı para mevduatta kısmi artış görüldü.

Avro/dolar paritesindeki yükseliş ve altın fiyatlarındaki artış da döviz mevduatının dolar bazında büyümesine katkı sağladı.Yabancı para pozisyonu yasal sınırlar içindeYabancı para kredilerde uygulanan sıkılaştırıcı önlemler kredi artışını sınırlandırdı.

Kasım 2025 itibarıyla yabancı para net genel pozisyonu 500 milyon dolar, bu pozisyonun özkaynaklara oranı ise yüzde 0,5 ile yasal sınırlar içinde kaldı.